Como investir em criptomoedas: o que um iniciante precisa entender antes

O que mudou: agora existe autorização

Até 2022 não havia marco legal específico. A Lei 14.478/2022 definiu o que é ativo virtual (art. 3º), o que é uma prestadora de serviços de ativos virtuais (art. 5º) e estabeleceu que essas empresas só podem funcionar no país mediante autorização prévia (art. 2º). O Decreto 11.563/2023 designou o Banco Central como o órgão responsável por regular, autorizar e supervisionar essas empresas.

As regras que dão forma a isso — Resoluções BCB nº 519, 520 e 521 — foram publicadas pelo Banco Central em 10 de novembro de 2025. Empresas que já operavam no Brasil têm um prazo de transição para comprovar que atendem às exigências de prevenção à lavagem de dinheiro, segurança e capital, e para solicitar a autorização; a data em que a exigência passou a valer e o prazo em curso devem ser conferidos no próprio Banco Central.

Na prática, isso significa que "essa corretora é autorizada?" deixou de ser uma pergunta vaga e passou a ter resposta verificável. É a primeira coisa que vale checar, e é uma pergunta que praticamente nenhum conteúdo publicado antes de 2026 ajuda a responder.

Um limite importante: pelo parágrafo único do art. 1º, a Lei 14.478/2022 não se aplica a ativos representativos de valores mobiliários sujeitos ao regime da Lei 6.385/1976, e não altera nenhuma competência da Comissão de Valores Mobiliários. Ou seja, dependendo de como um token é estruturado e oferecido, quem regula pode ser a CVM, não o Banco Central.

Três decisões que continuam sendo suas

Regulação define quem pode operar. Ela não decide nada disto por você.

Quanto. Nenhuma regra estabelece um percentual adequado. O que se pode dizer objetivamente é que criptoativos são voláteis e que o valor pode cair de forma significativa e permanente, então o dinheiro alocado precisa ser dinheiro cuja perda não comprometa seus compromissos.

Por quanto tempo. Comprar pensando em semanas e comprar pensando em anos são decisões diferentes, com exposições diferentes ao mesmo ativo. Definir isso antes evita decidir no meio de uma queda.

Qual ativo. Não indicamos ativos, e desconfie de quem indica sem conhecer sua situação. O que vale entender antes de comprar qualquer coisa: o que aquele projeto faz, quem o mantém, como o token é emitido e o que acontece se o time por trás dele parar.

Onde comprar: o que dá para verificar

Em vez de procurar um ranking de corretoras, verifique itens que têm resposta objetiva.

Estruturas que fogem disso — grupos que prometem rendimento fixo, intermediários que operam por você, plataformas sem identificação — não são corretoras. São outra coisa, e é onde a maior parte das perdas acontece.

Custódia: quem guarda de fato

Quando você compra por uma corretora e deixa as moedas lá, quem controla as chaves é a empresa. Você tem um saldo registrado no sistema dela. Isso é conveniente e concentra um risco: se a empresa quebrar, for atacada ou bloquear saques, seu acesso depende dela.

A alternativa é a autocustódia, em que você guarda as chaves — em uma carteira de software ou em um dispositivo físico. Aqui o risco muda de lugar, não desaparece: quem perde a frase de recuperação perde as moedas, e não existe suporte que reverta isso. Não há recuperação de senha em autocustódia.

O que continua arriscado, mesmo com regulação

Preço pode cair muito e não voltar. Autorização do Banco Central não é garantia de solidez nem seguro sobre perdas de mercado.

Projeto pode ser abandonado. A maior parte dos ativos criados nos últimos anos perdeu relevância, liquidez ou manutenção.

Golpe continua existindo, e migra. Promessa de rendimento garantido, pressão para decidir rápido, grupo fechado que "opera para você", suporte que aparece sozinho no seu privado — nenhum desses padrões mudou com a regulação.

Erro seu não tem estorno. Transferência enviada para o endereço errado, em geral, não volta.

O que o Brasil exige de você

Ter criptoativo gera obrigações fiscais. Você precisa declarar os ativos que possui na declaração de imposto de renda, e vender pode gerar ganho de capital tributável dependendo do valor movimentado.

As regras de prestação de informações mudaram recentemente: a Receita Federal atualizou a regulamentação pela IN RFB 2291/2025, e o novo sistema de declaração de operações passou a valer a partir de julho de 2026, substituindo o modelo anterior da IN RFB 1888/2019.

Como os valores e prazos mudam, confira sempre a página oficial da Receita Federal sobre criptoativos antes de declarar, e não confie em números repetidos por sites sem data de atualização.

Por onde começar sem pressa

Entenda antes de comprar. Verifique a autorização de onde você pretende comprar. Comece com valor que não altera seus compromissos. Anote datas, valores e taxas desde a primeira compra — você vai precisar disso na declaração. Decida como vai guardar antes de precisar decidir com pressa.

Se em algum momento a explicação depender de alguém garantir retorno, pare. Ninguém pode garantir.